第57章 量化交易

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量化交易出现应该不低于五年了,米云印象中如此,接触量化交易数据的工作也不不会低于五年,只是之前没有怎么注意,半年和一年查一次,2023年以后对量化交易数据的查询才多了起来,达到某个客户一月一查对账单的地步。

量化交易,是指以先进的数学模型替代人为的主观判断,比如将股票的涨跌历史数据、成交量历史数据、基本面历史数据、指数涨跌等历史数据全部输入计算机,利用计算机技术从庞大的历史数据中进行大数据分析,之后利用大数据筛选出炒股成功率高的“大概率”事件以制定策略,设计成计算机自动操盘模式。

不是月初的股市几百点的行情,量化交易还不能被广大股民朋友所知,就是米云本人都是一知半解中间接接触到了量化交易,而且不下四五年,只不过以前都是半年左右一查,而且还有可能因为其他原因侧面去查,比如佣金,万一免五的佣金,量化程序化交易某个客户一天几万笔,很多成交金额不到万元,收了最低五元手续费,最后量化的客户找营业部退手续费,因为之前和营业部有协议,免最低五元手续费,米云也是查询数据的时候才知道有这回事,营业部要筛查出大于5元的手续费,然后看具体的成交金额,再统计赔客户多少手续费的问题,这里就不多聊了。

今年灵均私募就因为量化交易数据被监管抓了典型,暂停三天交易,灵均在米云工作过的券商就有开户,米云记得是有五六个账户,曾经也帮他们统计过年度账单等数据。

深所发文称,今年以来,灵均量化巨头名下证券账户已多次因异常交易行为被本所采取书面警示等监管措施,但其仍未改正,继续发生异常交易行为。

对该机构名下相关证券账户采取限制交易措施,限制其在上述期间买卖在本所上市交易的所有股票,并启动对该机构公开谴责纪律处分的程序。

与此同时,上所也对上述机构限制交易并启动公开谴责程序。

上所在交易监控中发现,9:30:00至9:31:00,上述机构管理的多个产品大量卖出沪市股票合计11.95亿元,期间上证指数短时快速下挫。

量化交易就是通过程序由计算机自动完成股票买进和卖出,交易速度可以达到一秒内完成300笔以上的交易。米云可以证明的确能达到,买了量化交易的客户,一天的交易量就有几万笔,有的客户也比较奇葩,还必须要看对账单,可苦了营业部的电脑员,电脑不堪重负,经常死机,没办法打签报,申请总部后台协助查询,米云也有一年多的每月电子对账单支持。

量化交易的条件是必须t+0,但是我们的股市交易制度是t+1。也就是说,没有足够的筹码(底仓筹码),量化是无法进行的。但为什么在t+1的制度下,我们的量化会发展得这么快,又会这么多呢?

实际上,在t+1制度下,也可以变相做t+0,比如你有底仓,这个底仓就是你今天以前买的股票,你今天买的股不能卖,但你可以把今天以前买的股卖掉,这就是变相的t+0,然而,你的底仓的筹码是有限的,不可能无限制的做t+0,这样也没办法做量化交易。

后来,专用痛出来了,这就为量化提供了无穷无尽的券源。量化才得以壮大,才得以收割股民的财富。

一边是广大散户只能t+1,而量化却可以t+0,广大股民就沦为了被割的韭菜,一年多以前,量化的客户都能赚的盆满钵满,监管严查,各种制度完善,量化的日子要紧张一段时间了。

有人在为量化正名,说国外也有量化,似乎找到了量化存在的理由和根据。但国外是t+0制度,而我们是t+1制度。散户与量化不在同一个起跑线上,这就是不公平。人本来就玩不过机器,在加之量化团队还有资金和信息的优势,散户还被t+1所限制,这么明显的不公平。

在这个市场交易本来就难,应该是所有股民的共识,首先要明白这一点。无论是主观还是程序化都是一样,都是在市场上厮杀的!所以别以为程序化交易就简单了,量化程序交易对股市的影响非常大。

很多人只看到量化本身可怕,而没有看到量化背后的东西才更可怕。

1、规模。量化规模巨大,且统计容易遗漏。财联社对上海金纳信息科技有限公司副总经理杨进有个采访,据后者称:在三年前的2020年,全市场成交量220万亿左右,由程序化工具、算法工具完成的交易量约在10%-20%。

2020年前8个月,平均每个月的成交量在20万亿,全年预计达到或超过240万亿,乐观估计占比应在20%-30%之间。也就是说,约三分之一是量化交易。 事实上,这个统计可能有很大的遗漏。

因为能够统计的,只有机构,及以基金形式存在的量化。还有很多以个人、大户等非基金形式存在的量化,给遗漏了。我们说量化分为全量化和半量化,前者几乎绝对用软件和机器来做,后者加入很大主观因素,机器软件只是来执行。

事实上,量化还可以分为基金式

量化和非基金式量化。前者就是备案的,可以统计的,以基金形式运行的量化,后者是一些大户、个人以及某些非基金的公司所使用的。

2、团队。

无论是基金形式,还是个人形式,凡是采用量化的,其背后最可怕的不是机器人,而是团队。个人炒股,无论再天才,都有精力瓶颈。

我们看到很多大佬规模大了之后,都组建团队,或者来复盘,或者盘中提醒,或者基本面挖掘,或者做其他研究。

随着股票数量的增加和信息传递速度的加快,个人再聪明才智,总会感觉心有余而力不足,团队的作用就变得不可替代。一些游资朋友建立核心小群、语音群,其作用就在这里,其意义就是虚拟团队。

量化公司,或者这样说,凡是使用量化者,无论是大户还是基金公司,无非是团队化运作。

人家是一群人,还辅助软件,算法,和机器。即使不是量化,不是软件,不是机器人,就一堆比你聪明又比你人多的人一起复盘研究、一起商讨策略、一起盯盘、一起互相提醒,更甚至一起用资金来拉升某个股票或者某个板块,都具有个人无与伦比的的优势。

团队和组织形式 这才是真正可怕的地方。无论如何,你喜欢也好,反对也罢,我们已经进入与量化共舞的年代。必须接受这个事实。

我们在这里研究量化,剖

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